Amortissable quand c’est du bancaire, in fine en dette privée. En général, je fais un mélange des 2. Là, c’est assez exceptionnel de faire 100% obligations.
Et je n’ai jamais utilisé les annuités, mais je pense que je vais bientôt le faire dans le cadre d’un projet immobilier d’entreprise.
Merci beaucoup pour tes réponses
Bonjour Sébastien,
J’ai envoyé, à ton support, il y a une semaine une demande de mise en relation avec ton courtier spécialisé en obligations car je souhaite réaliser le même montage que le tien. On m’a répondu qu’on reviendrai vers moi mais j’ai pas eu de réponses.
Je suis actuellement en négociation sur un deal pour un traiteur situé en Bourgogne qui réalise 957€ de CA dont 186K€ d’EBE sur le bilan 2018 et il a 132K€ de tréso en caisse à ce jour. L’EBE retraité serait de 266K€ car les deux actionnaires prennent 2600€ brut de salaire mensuel. ce qui représente 84K€ de salaires chargé/ ans pour les deux.
Comment calcules-tu l’EBE retraité ? (tu parles de « vrai » retraitement)
Il en veut 700K€ je souhaite lui proposer 70% obligation et 30% crédit vendeur. Pourrais-tu me mettre en relation avec ton courtier stp ?
Merci d’avance pour et grand merci pour ce que tu partages !
Bonjour Armel,
Ca dépend si les actionnaires bossent ou pas pour faire les retraitements. Car s’ils bossent, tu ne peux pas retraiter 100% des salaires, car il faut payer une personne pour prendre la place. Peut-être qu’une seule personne peut faire le travail des 2 et dans ce cas, tu peux retraiter la moitié. Mais s’il faut 2 personnes pour les remplacer, dans ce cas, je retraite rien du tout.
Le prix semble très honnête, si la trésorerie est bien nette des dettes.
Envois moi un MP et je te réponds dès que possible. 
Excellente fin de journée.
Sebastien
Dans mon cas de figure l’un des associé est parti en Décembre 2019 et le dirigeant actuel sert de commercial. L’idée est de le remplacer par un autre commerciale et la directrice administrative (qui est sa femme) reprends la direction de l’entreprise. Je l’ai intention d’embaucher un commercial en contrat VRP sur la base du smic + commission sur CA.
En utilisant tes stratégies pour améliorer augmenter le trésorerie ainsi que tes 7 clés de voûtes pour doubler la rentabilité en 12 mois, je vais faire un carnage !
Encore merci pour tout, je communiquerai l’avancement de mon deal sur le forum.
Je serais aussi intéressé par la réponse.
Bonjour @Sebastien,
La valeur de conversion des obligations en action est elle fixée à la date de la reprise ou à la date du défaut de remboursement ?
Merci,
Bonne journée
Romain
Bonjour Romain,
Tout est fixé à l’avance, à la signature du contrat.
Excellente journée.
Sébastien
Salut Sébastien,
Comment tu a retraité seul ou avec le comptable
Tu peux expliquer le détail du calcul de ton retraitement sans aller dans les détails pour ceux perdu avec le retraitement
Et quand tu dit que le prix est sous les 3X l EBE retraiter, c’est aussi fait avec ton expert comptable ?
Anthony
Non, pas d’expert-comptable pour retraiter, je l’ai fait avec mon associée.
En gros, nous avons retraité :
Je fais tous les calculs seul avec mes associés, l’expert-comptable regarde juste les liasses pour voir si rien ne nous a échappé. Et fait ensuite l’audit.
Seb
Bonjour Sébastien,
la trésorerie est l’argent dispo sur les comptes et si les dettes (court terme et long terme) sont supérieurs à la tréso cela fait un montant négatif que tu soustrais au montant de 3xEBE ?
Merci
Jean Marc
Bonjour Jean-Marc,
Tout à fait, mais je ne le prends pas comme un signe de bonne gestion…
Excellente semaine.
Sebastien
Salut Sebastien,
J’etudie la reprise de plusieurs de boites de transport, j’ai mon frère qui a été gérant de sociétés de transport !
Tu nous as expliqué que la calcul de la valorisation se fait en faisant EBE x3(4 ou 5) + Trésorerie nette des dettes.
Dans le transport les boites doivent acheter des camions régulièrement et ils ont donc des dettes. Est-ce que je dois déduire les dettes restantes dues sur les camions de la trésorerie pour calculer la valorisation ?
Merci d’avance
Salut Armel,
Personnellement, je pondérerais de la valeur de revente des camions.
Excellente fin de journée.
Sebastien
Bonjour
Est ce que « mission d’obligations convertibles avec remboursement In Fine » n’est valable que pour les entreprise coté en bourse??? Sinon on peut le faire pour tous tailles d’entreprise???
Si oui comment on peut procéder?
Merci en avance.
Bonjour et bienvenue ici !
Je ne suis pas encore en mesure de reprendre des entreprises côtées 
donc c’est pour des PME en l’occurence.
Je travaille avec un partenaire spécialiste des financements alternatifs sur ces sujets, et je serai bientôt en mesure d’en faire bénéficier la communauté.
Excellente journée.
Sébastien
Quelle bonne nouvelle, un atout majeur pour la reprise🙌
Bonjour Dio.
Intéressé de connecter car je vis aux USA.
Je continue à chercher des hot deals. Mais je pense que cette crise, va changer le monde comme jamais une crise l’aura faite. Donc, au niveau des industries, il faut bien se repositionner, pas sur n’importe lesquelles: elles doivent être: 1/ fragmentées (pour rollup), 2/ nécessaires (en cas de crises), 3/ biensur proof-recession et 4/ secteur à high profit margin.
Pour moi, la nouvelle industrie ciblée sera le croisement de ces 4 critères. Je ne reprendrai plus dans le meme secteur qu’avant. J’ai désormais une shortlist de 8 Industries que j’étudie…je n’en garderai que 2 ou 3 avant de commencer à chercher de nouveaux Hot Deals entre $1M et $20M.
Pour infos, je m’inspire ENORMEMENT: D. Pena, W. Buffet, D. Lok, S. Zell, C. Munger, A. Carnegie…
Lisez, Lisez, Lisez, Youtube, Youtube, Youtube les gars…
Bonjour Dio,
On pourrais faire des deals ensemble que ce soit en Europe en France ou au USA ou même au Canada
Mutualiser ces compétences et augmenter ces opportunités en sourcing à plusieurs
Au moins 2 augmente tes possibilités de trouver 2x plus oui assez logique tu me dira
Tu est ou au USA, tu a réussi à avoir la Green card de resident permanent?
Bien si tu veux échanger sur what app
Voici mon contact
0669013590
Bon week-end
Anthony
Bonjour Sébastien et merci pour tout ce que tu donnes
J’ai une question :
Qu’appelles tu frais drainage ? Et que veut dire ABS ?
Merci d’avance
Bruno