Bonjour,
C’est ma première fois sur ce forum et j’avais une question qui me trottais en tête à propos du principe de LBO (d’après mes recherches, ça semble être ce sur quoi je me dirige, n’hésitez pas à me proposer une meilleur procédure si elle existe) :
Petit résumé rapide :
Mes parents ont racheté il a 6 ans une société de transport en SAS et ont répartis les parts comme ceci : 55% pour mon père, 10% pour ma mère, 10% pour chacune de mes deux sœurs et 15% pour moi même (pour des raisons personnelles, j’ai un peu plus que mes sœurs). Ma mère, à l’époque en pré-retraite assurait la présidence de cette SAS et mon père était un employé de cette société.
Première chose à savoir, ma mère est décédé en 2019 et j’ai repris la présidence de la société, mon père souhaitant rester salarié pour cotiser au mieux a sa retraite, la répartition des parts en a été un peu affecté mais c’est de l’ordre de +4% pour mon père et +2% pour mes sœurs et moi-même.
Dans 3 ans, mon père sera a la retraite et souhaiterait revendre ses parts qu’il estime à une valeur de 300k€ pour le moment et qui pourrait augmenter avec les résultats croissants de la société, je ne sais pas si son calcul est sous-coté ou sur-coté mais là n’est pas la question pour le moment.
Veuillez m’excuser par la suite si les termes technique ne sont pas les bons, mais je vais essayer de m’exprimer du mieux possible, je mettrais entre parenthèse ce que je veux dire par ces termes, de plus les sommes affichés ici sont des estimations grossière, j’essaye déjà de savoir si le projet que j’imagine est réalisable :
La société en question n’a pas de dettes en cours et génèrera cette année un chiffre d’affaire d’à peu près 650k€ (Soit tout l’argent facturé), pour les charges (Frais de fonctionnement, prix des transporteurs, salaires, charge sociales, etc…), on est autour des 400k€, à savoir j’ai enlevé de ces charges le salaire de mon père qui, si ces parts sont rachetés, ne sera plus payé.
De mon coté, je souhaiterais lui racheter, au prix demandé, ses parts (ça n’interesse pas mes soeurs) car j’estime qu’il y a une rentabilité possible et que ça serait dommage de laisser la société à un inconnu.
Même si je gagne bien ma vie, je n’ai pas les moyens, même avec un crédit perso de racheter ces 300k€ de parts sociales, néanmoins, étant programmeur informatique freelance, je possède moi même une société plus modeste en EURL depuis Septembre 2020, environ 120k€ de CA pour 90k€ de charges (en grande partie en salaire et charges sociales).
Voici donc mes questions :
- Est-ce possible via ma société de racheter ces parts en LBO sachant que j’ai lu qu’il était « courant » de faire un apport de 25-30% et la banque « se paye » via les dividendes de la société et je ne suis pas certain à 100% d’avoir cet apport de la part de ma société d’ici la retraite de mon père, est-ce problématique ?
- J’ai lu que la transmission d’un parent à un enfant de ces parts possédait quelques avantages, est-ce que cela peut contribuer à faire baisser cet apport ?
- Puis-je effectuer une LBO avec ma société qui n’a rien a voir en terme d’activité avec celle de mes parents ?
- Est-ce que la LBO est le moyen le plus optimisé dans mon cas ?
- Du coup, est-ce possible sans me ruiner ou ruiner ma société ?
Merci d’avance pour vos réponses et n’hésitez pas si vous avez des questions.