Help projet en cours

Hello

Je suis sur le coup pour le rachat d’une entreprise et j’aurai besoin de vos avis sur le prix et le montage :wink:

Voici quelques infos :

Entreprise d’activité artisanale de fabrication de produits (moyen et haut de gamme) vendus en BtoB + Sous-traitance industrielle.

CA net 2018 : 902k Excèdent brut : 37.7k result d’expoit : 20k result net : 27k
CA net2019 : 950k Excèdent brut : 26k result d’expoit : 42k result net : 47k
CA net2020 : 793k Excèdent brut : 39k result d’expoit : 41k result net : 31k

capitaux propre 2018: 415k immo net : 144k emprunt : 40k tréso : 35k
capitaux propre 2019: 435k immo net : 272k emprunt : 210k tréso : 71k
capitaux propre 2020: 419k immo net : 267k emprunt : 400k tréso : 185k

Tx de marge : 62%

Dettes au 31/12/20 : 660k (dont 220k de PGE)
fermeture covid : 1.5 mois en 2020

stock 2018 : 297k
stock 2019 : 328k
stock 2020 : 406k

salaire président : 2500brut + voiture
dividendes distribué moyen (2014=>2020) : de 15k à 40k/an.

Avez vous une idée de la valo et d’un montage possible ? :sweat_smile:

Merci d’avance

Seb

Bonjour,

Tu sais comment il a dépensé le PGE ? Car il y a 110k€ de mangé pour 1.5 mois de fermeture, ca me paraît beaucoup.

Comment a-t-il fait pour faire 150k€ de C.A. en moins et avoir un meilleur EBE?

Est-ce que tu vas diriger l’entreprise toi-même ? Est-ce que le salaire du dirigeant est suffisant ?

Bonne journée
Matthieu

Bonjour,

je vais poser la question pour les 150k,
il y a je pense une part dans le stock (+77k de plus que 2019), une part dans la masse salariale, …

En 2020, « il faut souligner la forte amélioration de la marge brute du fait notamment de la fabrication en interne de nos propres fournitures et le démarrage de l’activité de sous-traitance », issu du document de présentation.

Je souhaite piloter l’entreprise de loin ( je suis consultant indé de puis 8 ans en lean management + qualité iso, aéro, ferro) mais être présent au départ (1 à 2 mois) pour fixer un gérant.

un salaire de 1000€ net me suffirait ou versement de dividende ( à l’acquisition puis annuels).

il attends ( 523k (hors murs, issus d’un mix de 3 modèles de valorisation).

Merci d’avance

  • Le stock est démesuré par rapport au CA (ce stock est-il vendable ? )
  • Le ratio Dette sur CAF est monstrueux
    La valo repose essentiellement sur la valeur « réelle » du stock

Le stock est essentiellement composé de produits de négoce mais de matière première.
Certains composants nécessitent d’avoir 6 mois de stock pour palier des délais long. Il est probable de pouvoir faire baisser ce stock, je vais regarder s’il n’y as pas trop de stock déprécié et inutilisable.